Korrelation forex handel

Använda Valutakorrelationer till din fördel. För att vara en effektiv näringsidkare är det viktigt att du förstår hela din portfölj s känslighet för marknadsvolatilitet. Det här är särskilt så när du handlar Forex Eftersom valutor är prissatta i par, är det inte ett enda par som är helt oberoende av de andra. När du är Medveten om dessa korrelationer och hur de förändras kan du använda dem för att kontrollera din övergripande portfölj s exponering. För en guide till alla saker, se vår Investopedia Special Feature Forex. Finjustera korrelationen Anledningen till interna beroende av valutapar är lätt att se om Du handlade det brittiska pundet mot JPY-paret för japanska yen, till exempel handlar du faktiskt ett derivat av GBP-dollar och USD-JPY-par, därför måste GBP-JPY vara något korrelerat med en om inte båda dessa andra valutapar , Det ömsesidiga beroende mellan valutor härrör från mer än det enkla faktumet att de är i par medan vissa valutapar kommer att röra sig i tandem , Kan andra valutapar flytta i motsatta riktningar, vilket i huvudsak är resultatet av mer komplexa krafter. Förhållandet i den finansiella världen är den statistiska åtgärden av förhållandet mellan två värdepapper. Korrelationskoefficienten varierar mellan -1 och 1 En korrelation av 1 innebär att de två valutaparna kommer att röra sig i samma riktning 100 av tiden En korrelation av -1 innebär att de två valutapar kommer att röra sig i motsatt riktning 100 av tiden En korrelation av noll innebär att förhållandet mellan valutaparet är Helt slumpmässigt Läsning Korrelationstabellen Med den här kunskapen om korrelationer i åtanke, låt oss se på följande tabeller, vilka visar korrelationer mellan de stora valutaparerna under februari 2010. Den övre tabellen ovan visar att under februari månad en månad EUR USD och GBP USD hade en väldigt stark positiv korrelation på 0 95 Detta innebär att när GBP-dollarn rallies har GBP-dollarn också samlat 95 av t Ime Under de senaste 6 månaderna var korrelationen dock svagare 0 66 men på lång sikt ett år har de två valutapar fortfarande en stark korrelation. I kontrast hade EUR USD och USD CHF en nästan perfekt negativ korrelation av -1 00 Detta medför att 100 av tiden, när EUR-dollarn rallied, såldes USD CHF. Detta förhållande gäller även över längre perioder, eftersom korrelationsfrekvenserna är relativt stabila. Korrelationerna förblir inte alltid stabila Ta USD CAD och USD CHF för Exempel Med en koefficient på 0 95 hade de en stark positiv korrelation under det gångna året, men förhållandet försämrades avsevärt i februari 2010 av flera orsaker, bland annat oljepriset och oljepriset i Kanada. För mer, Se Använda räntesatsparitet att handla Forex. Correlations Ändra Det är tydligt då korrelationer ändras, vilket gör att förändringen i korrelationerna blir ännu viktigare Sentiment och globala ekonomiska faktorer är mycket dynamiska Ic och kan även förändras dagligen. Starka korrelationer idag kanske inte överensstämmer med den långsiktiga korrelationen mellan två valutapar. Det är därför att titta på sexmånaders efterföljande korrelation är också mycket viktigt. Detta ger ett tydligare perspektiv på Det genomsnittliga sexmånadersförhållandet mellan de två valutapar som tenderar att vara mer exakt. Korrelationerna ändras av olika skäl, av vilka de vanligaste inkluderar divergerande penningpolitiken, en viss valutapar s känslighet för råvarupriserna, liksom unik Ekonomiska och politiska faktorer. Här är ett bord som visar de sex månader efterföljande korrelationerna som EUR USD delar med andra par. Beräkna korrelationer själv Det bästa sättet att hålla aktuella på riktningen och styrkan i dina korrelationsparningar är att beräkna dem själv. Det här låter kanske Svårt, men det är faktiskt ganska enkelt. För att beräkna en enkel korrelation, använd bara ett kalkylblad, som Microsoft Excel Många kartläggning paket eve N några fria låter dig ladda ner historiska dagliga valutapriser som du sedan kan transportera till Excel I Excel använder du bara korrelationsfunktionen, som är CORREL-område 1, område 2 Ettårs-, sex-, tre - och en - Månad efterföljande avläsningar ger den mest omfattande uppfattningen om likheterna och skillnaderna i korrelation över tid men du kan själv bestämma vilken eller hur många av dessa mätningar du vill analysera. Här analyseras korrelationsberäkningsprocessen stegvis.1 Få Prisuppgifterna för dina två valutapar säger att de är GBP USD och USD JPY 2 Gör två individuella kolumner, vardera märkta med ett av dessa par. Fyll sedan i kolumnerna med de senaste dagliga priserna som inträffade för varje par under den tidsperiod du är Analysera 3 I botten av en av kolumnerna skriver du i en tom lucka i CORREL 4 Markera alla data i en av prissättningskolumnerna, du borde få en rad celler i formelrutan 5 Skriv in komma 6 Upprepa steg 3-5 för th E annan valuta 7 Stäng formuläret så att det ser ut som CORREL A1 A50, B1 B50 8 Numret som produceras representerar korrelationen mellan de två valutaparparna. Även om korrelationer förändras är det inte nödvändigt att uppdatera dina nummer varje dag, uppdatera En gång i veckan eller minst en gång i månaden är i allmänhet en bra idé. Hur man använder den för att hantera exponering Nu när du vet hur man beräknar korrelationer är det dags att gå över hur man använder dem till din fördel. Först, De kan hjälpa dig att undvika att gå in i två positioner som avbryter varandra, till exempel genom att veta att EUR USD och USD CHF rör sig i motsatt riktning nästan 100 gånger, skulle du se att ha en portfölj med långa EUR USD och långa USD CHF är Detsamma som att ha praktiskt taget ingen position - det är sant eftersom, som korrelationen indikerar, när EUR USD rallies, USD CHF kommer att genomgå en selloff Å andra sidan håller långa EUR USD och långa AUD USD eller NZD USD liknar fördubblingen Upp på samma ställning På eftersom korrelationerna är så starka Läs mer i Forex Wading Into valutamarknaden Diversifiering är en annan faktor att tänka på Eftersom korrelationen mellan USD och AUD USD traditionellt inte är 100 positivt, kan handlare använda dessa två par för att diversifiera sin risk något samtidigt som de behåller En kärnriktningsvy För att uttrycka en bearish utsikt över USD kan näringsidkaren, i stället för att köpa två partier av EUR USD, köpa en del av EUR USD och en del av AUD USD. Den ofullkomliga korrelationen mellan de två Olika valutapar möjliggör mer diversifiering och marginellt lägre risk Vidare har centralbankerna i Australien och Europa olika penningpolitiska förspänningar, så i händelse av en rally i dollar kan den australiensiska dollarn vara mindre påverkad än euron eller vice versa. A Näringsidkare kan också använda olika pip - eller punktvärden för sin fördel. Låt oss överväga EUR USD och USD CHF igen. De har en nästan perfekt negativ korrelation, men Värdet på en piprörelse i EUR USD är 10 för en hel del 100 000 enheter medan värdet på ett pip rör sig i USD CHF är 9 24 för samma antal enheter. Det innebär att näringsidkare kan använda USD CHF för att säkra EUR-exponering. S hur hedge skulle fungera säg att en näringsidkare hade en portfölj av en kort EUR USD-lot på 100 000 enheter och en kort USD CHF-sats på 100 000 enheter När EUR-dollarn ökar med tio pips eller poäng, skulle näringsidkaren vara nere 100 på positionen Men eftersom USDCHF rör sig motsatt mot EUR-dollarn, skulle den korta USD-CHF-positionen vara lönsam, sannolikt att flytta nära tio pips högre, upp 92 40 Detta skulle göra nettoförlusten av portföljen till - 7 60 i stället för - 100 Naturligtvis , Den här säkringen innebär också mindre vinst vid kraftig försäljning av EUR USD, men i värsta fallet blir förlusterna relativt lägre Oavsett om du vill diversifiera dina positioner eller hitta alternativa par för att utnyttja din synpunkt Är mycket viktigt att vara medveten om korrelationen betwe En olika valutapar och deras växlande trender Detta är kraftfull kunskap för alla professionella näringsidkare som innehar mer än ett valutapar i sina handelskonton. Sådan kunskap hjälper handlare, diversifiera, häcka eller fördubbla vinsten. Bottom Line För att vara en effektiv näringsidkare är det Det är viktigt att förstå hur olika valutapar rör sig i förhållande till varandra så att näringsidkare bättre kan förstå deras exponering Vissa valutapar rör sig i takt med varandra, medan andra kan vara polära motsatser Lärande om valutakorrelation hjälper handelsmän att hantera sina portföljer mer lämpligt Oavsett om Din handelsstrategi och om du vill diversifiera dina positioner eller hitta alternativa par för att utnyttja din synpunkt, är det mycket viktigt att komma ihåg korrelationen mellan olika valutapar och deras skiftande trender. För mer, kolla in vår Forex Tutorial. How To Använd Valuta Korrelation i din Trading. Så nu vet du vilken valutakorrelation är och hur man läser Det är ett snyggt diagram Men vi slår vad om att du undrar hur du använder valutakorrelationer kommer att göra din handel mer framgångsrik Varför behöver du den här underbara skickligheten i din handlar s verktygspåse. Det finns flera skäl.1 Eliminera kontraproduktiv handel. Användande korrelationer kan hjälpa dig Hålla sig ur positioner som kommer att avbryta varandra Som tidigare tabell och exempel förklarar vet vi att EUR USD och USD CHF går i motsatt riktning 100. Att uppnå en position lång USD och lång USD CHF är då meningslös och ibland Dyrt Förutom att betala för spridningen två gånger, skulle varje rörelse i priset ta ett par upp och den andra nere. Vi vill ha vårt svåra jobb att betala med något.2 Utnyttja vinsten. Eller förluster Du har möjlighet att dubbla upp På positioner för att maximera vinsten igen, låt oss ta en titt på förhållandet 1 vecka EUR USD och GBP USD från föregående exempel. Dessa två par har en stark positiv korrelation med GBP USD efter bakom EUR USD nästan s Tep for step. Opening av en lång position för varje par skulle i själva verket vara som att ta EUR USD och fördubbla din position. Du d i grund och botten utnyttja hävstång Mucho vinst om allt går rätt och mycket förluster om sakerna går fel.3 Diversifiera risk. Förståelse om att korrelationer existerar kan du också använda olika valutapar men ändå utnyttja din synpunkt. I stället för att handla ett enda valutapar hela tiden kan du sprida din risk i två par som rör samma sätt. Par som har En stark till mycket stark korrelation runt 0 7 Exempelvis tenderar EUR USD och GBP USD att flytta ihop Den ofullkomliga korrelationen mellan dessa två valutapar ger dig möjlighet att diversifiera vilket bidrar till att minska risken. Låt oss säga att du är bullish på USD. Istället Om du öppnar två korta positioner på EUR USD, kan du korta en EUR USD och kort en GBP-dollar som skulle skydda dig från en viss risk och diversifiera din övergripande position. Om dollarn säljer, eur O kan påverkas i mindre utsträckning än pundet.4 Säkringsrisk. Även om säkringar kan leda till att mindre vinster uppnås kan det också bidra till att minimera förluster. Om du öppnar en lång USD-position och börjar börja mot dig, öppna en Liten lång position i ett par som rör sig motsatta EUR USD, till exempel USD CHF. Major förluster avviger. Du kan utnyttja de olika pipvärdena för varje valutapar. Till exempel, medan EUR USD och USD CHF har en nästan perfekt -1 0 invers korrelation, deras pip värden är olika Om du antar att du handlar 10 000 mini-varor, är en pip för EUR USD lika med 1 och en pip för USD CHF lika med 0 93. Om du köper en mini lot EUR USD kan du hämta din handel genom att köpa En mini mycket USD CHF Om EUR USD faller 10 pips, skulle du vara nere 10 Men din USD CHF-handel skulle vara upp 9 30. Istället för att vara nere 10, nu är du bara nere 0 70.Även om säkringar låter som den största Sak sedan skivat bröd, det har några nackdelar Om EUR USD rallies, är din vinst li Mited på grund av förlusterna från din USD CHF position. Också kan korrelationen försvagas när som helst Föreställ dig om EUR USD sjunker 10 pips och USD CHF går bara upp 5 pips, blir platt eller heck, faller också Ditt konto blöder Mer rött då kommer du att tycka. Så var försiktig när du säkrar.5 Bekräfta utbrott och undvik fakeouts. You kan använda valutakorrelationer för att bekräfta dina handelsinmatning eller utgående signaler. Exempelvis verkar EUR USD att testa en betydande stödnivå Du observerar Prisåtgärden och ser ut att sälja på en nedgång till nackdelen. Eftersom du vet att EUR USD är positivt korrelerad med GBP USD och negativt korrelerad med USD CHF och USD JPY, kontrollerar du om de andra tre paren flyttar i samma Storleken som EUR USD. Du märker att GBP USD också handlar nära en betydande stödnivå och både USD CHF och USD JPY handlar nära viktiga motståndsnivåer. Detta berättar att det senaste flyget är dollarrelaterat och bekräftar en eventuell breakout För EU R USD sedan de andra tre paren flyttar på samma sätt Så du bestämmer dig för att du kommer att handla avbrottet när det inträffar. Nu antar de andra tre paren INTE att flytta i storleksordningen som EUR USD GBP USD håller inte faller, USD JPY är Inte stigande och USD CHF är sidled. Detta är vanligtvis ett starkt tecken på att nedgången i euro inte är dollarrelaterad och sannolikt drivs av någon slags negativa EU-nyheter. Priset kan faktiskt handla under den nyckelnivå du har varit Övervakning men eftersom de andra tre korrelerade paren inte flyttar i proportion till EUR USD kommer det att saknas prishöjning och priset kommer tillbaka tillbaka över supportnivån vilket resulterar i en fakeout. Om du fortfarande vill handla denna inställning, Eftersom du inte fick någon korrelationsbekräftelse från de andra paren, kan du spela det smart genom att minska risken och handla med en mindre positionstorlek. Spara dina framsteg genom att logga in och markera lektionen fullständig. Forex Correlation. The korrelation av Valutor möjliggör bättre utvärdering av risken för en kombination av positioner Korrelation mäter förhållandet mellan två valutapar Till exempel kan vi veta om två valutapar kommer att flytta på samma sätt eller inte. Två korrelerade valutor kommer att ha en Koefficient nära 100 om de rör sig i samma riktning och -100 om de rör sig i motsatta riktningar En korrelation nära 0 visar att rörelserna i de två valutaparen inte är relaterade. Hur beräknas det. Beräkningen av korrelationen på Den här sidan använder standardformeln kallad Pearson-koefficienten för korrelation Seriens längd ges av Num Period-fältet. För mer information om beräkningen kan du besöka Wikipedia-sidan. Hur används data. Riskhantering. Kan vara viktigt att veta om de öppna positionerna i en portfölj är korrelerade Om du har öppna affärer i tre valutapar som är starkt korrelerade till exempel EURUS D, USDCHF och USDNOK, måste du förutse det faktum att om en av positionerna når sitt slutförlust, är de andra två troligen också förlustställande. I det här fallet är det viktigt att justera storleken på Positioner för att undvika en allvarlig förlust. Modifieringen av marknaden. En modifiering av korrelationen, huvudsakligen på lång sikt, kan visa att marknaden förändras. Till exempel, om EURUSD och GBPUSD är starkt korrelerade i flera månader och Då dekorreleras, kan det vara ett tecken på att marknadsperspektivet avseende EUR och GBP är på väg att förändra en, kan se början eller slutet av en trend i en av de två valutorna. Verktygsverktyg. Korrelationshandel - Grundläggande Idéer och strategier. Hela alla En ambitiös titel indeed. I vill konsolidera så mycket information som möjligt om ämnet inom den här tråden arbetena. För de kommande inläggen ska jag försöka dela mina ödmjuka tankar. Idéer på Forex Correlation och skulle en Uppskatta så mycket feedback och inmatning som möjligt för att hjälpa mina studier. Jag tänker inte försöka diktera var den här tråden leder, men jag hoppas att det kommer att leverera några bra idéer, referenser och juveler för att vi alla ska integrera i vår Trading . För att få igång saker I nästa inlägg ska jag diskutera Major 8-valutorna och hur jag har funnit att de tenderar att interagera med varandra och om det finns några enkla regler kan vi lära av detta för att hjälpa vår handel. Jag kommer också att bifoga En indikator som jag använder för att bedöma hur de 8 valutorna fungerar som jag skulle vilja utveckla vidare och expandera med hjälp av alla hjälpmedel. Börja med att lägga till kommentarer och naturligtvis några referenser eller trådar som skulle vara fördelaktiga att ha länkat i denna. Någonting har gått fel i det här första inlägget jag har skrivit mycket tidigare och det här är mitt första försök på en tråd. more imorgon - tid och arbete tillåter Neil. Indicator för spårning av FX-korrelation. Troligtvis gör det förnuft att släppa detta int O krukan först. Under de senaste åren har jag varit intresserad av alla inlägg och diskussioner om korrelation - TPO Rumpled skapade en version av denna indikator en stund tillbaka och inkluderade den som en del av hans många, många utmärkta indikatorer tillgängliga med Metatrader. Jag tror att FerruFx kan ha uppstått det men, oavsett upphovsmän och upphovsmän, tack vare båda dessa briljanta programmers Traders för det. TPO-versionen roterade de icke-USD-valutalinjerna runt den centrala X-axeln, som i praktiken blev Dollar Crossover Linje för alla dessa valutor Baserat på MA s-inställningen var det en separat USD-linje som fungerade som fristående som visar sin egen rörelse. Versionen jag har ödmjukt tweaked visar alla linjer som faktiskt korrelerar interagerar med ingen verklig avsikt till Noll X-axeln förutom att ange vilka valutor som är starkare än nollan och vad som är svagare nedanför linjen. sooooo när 2 valutor går över det som är den faktiska väl grovt Crossover punkt för de par som är baserade på de 2 MA s som används. Ladda det och lek med det och jag kommer gärna svara på några frågor när du förbereder min nästa post. USD GREEN, STG RED, EURO Blue, AUS Gold, NZD LightBlue, CAD Brown , YEN Yellow, SFR Gray. Standardinställningen är MA 200 med delta på 13, det vill säga när valutakryssningen korreleras med att observera 13MA-korsningen på 200MA på paret Diagram för de 2 aktuella valutorna. Lagt kommentar från NVP Bara för att upprepa för alla som inte är bekanta med denna typ av diagram - du tittar på den relativa styrkan i varje valutasverse de andra valutorna är den högsta linjen den starkaste linjen som är den lägsta är den svagaste baserat på Flyttande medelvärdet och Delta du har satt i parametrarna Crossovers händer där samma MAs skulle ses som cros sov för paren på Normal Charts. Om du vill observera praktiskt taget real-time-action ställer du Delta till 1, dvs diagrammet ändras med varje ny stapel Och titta på det roliga. Jag har aldrig laddat upp en fil här innan så ursäkta om det inte fungerar första gången. Senast redigerad av Lightning McQueen 3 dec 2009 kl 12 04. Reason link added. Hi Everyone En ambitiös titel indeed. I vill konsolidera så mycket information Som möjligt om ämnet inom den här tråden arbetena. Över de kommande inläggen kommer jag att försöka dela med mig av sina egna ödmjuka tankar Idéer på Forex Correlation och skulle uppskatta så mycket feedback och inmatning som möjligt för att hjälpa mina studier. Jag ska inte försöka För att diktera var den här tråden leder men jag hoppas att det kommer att leverera några bra idéer, referenser och juveler för att vi alla ska integrera i vår Trading. För att få saker påbörjade I nästa inlägg ska jag diskutera Major 8-valutorna och hur Jag har funnit att de tenderar att interagera med varandra och om det finns några enkla regler kan vi lära av detta för att hjälpa vår handel. Jag kommer också att bifoga en indikator som jag använder för att bedöma hur de 8 valutorna fungerar som jag skulle älska att utveckla vidare en Nd expand med everybodies help. Please börja lägga till kommentarer önskemål och naturligtvis några referenser eller trådar som skulle vara fördelaktigt att ha länkat i denna one. apologies om något har gått fel i det här inlägget Jag har inte skrivit mycket tidigare och det här är min första Försök till en thread. more imorgon - tid och arbete tillåter Neil. This länken kan hjälpa till att introducera nybörjare till vilken korelation som är och vilka par det påverkar. Till exempel, om du är positionering med 2 av ditt konto vill du inte Att vara långa EURUSD och samtidigt korta GBPUSD. Nor skulle du vilja vara lång eller kort båda par samtidigt. I det första scenariot negerar du din satsning. I det andra scenariot fördubblar du din satsning. Det finns Andra par märkbara för samma beteende, dvs korrelation. Låst har EURUSD och USDCHF varit spegelbilder av varandra - antikorrelation, om du vill. Korrelation är något varje FX-näringsidkare måste vara medveten om, för att undvika sådan konflikt, såvida inte handel jag Efter mer sofistikerade sätt. För de intressanta punkterna har du höjt fart på. Det finns kanske andra bra webbplatser som diskuterar korrelation - jag skulle gärna ha möjlighet att besöka några av dem, om någon har länkar. Senast ändrad av Androosh 8 september, 2009 kl 07 05. Swissie och Euro. Welcome ombord kan hoppas att många fler kommer med oss. Queensland eh Jag brukade arbeta i Cairns - men det är en historia för en annan dag. Ställ dig på mitt nästa inlägg, men ja, jag håller helt med dina kommentarer om Euro Swissie. Dessa Euro Twins klibbar mest av tiden med låg volatilitet och båda kan Gör utmärkta folier för att handla mot mer volatila valutor som tenderar att röra sig i motsatta riktningar. Här är en bild av min indikator som bokförts 2 för att illustrera detta är den 1 timmars TF som nu på standard 200 13-inställningen och jag har markerat EURO och Swissie Medan du pratar med den andra pojken är de två i kärlek det mesta. Om det här är oläsligt, låt mig veta - igen tidiga dagar är allt detta techno saker för mig. DOH - Jag har just blivit dumpad med massor av arbete och en snabb deadline De vet att jag försöker starta en tråd här kommer att skicka mer när jag kan över de närmaste dagarna. Senast redigerad av Androosh 8 september 2009 kl. 17.00. Parhandel Korrelation. Correlation är en term från linjär regressionsanalys som beskriver styrkan i Relat Ionship mellan en beroende variabel och en oberoende variabel Central till parhandel är tanken att om de två lagren eller andra instrument är korrelerade nog kan eventuella förändringar i korrelation följas av en återgång till parternas genomsnittliga trend, vilket ger en vinstmöjlighet för Exempel A och B B är starkt korrelerade Om korrelationen försvagas tillfälligt A flyttas upp och lager B går ner ett par Trader kan utnyttja denna divergens genom att korta lager A det överträffade problemet och gå länge på aktie B den underpresterande Utgåva Om lagren går tillbaka till det statistiska medlet kan näringsidkaren dra nytta av betydelsen av korrelation Korrelation mäter förhållandet mellan två instrument Vi kan se från Figur 1 att e-mini SP 500 ES, i röd och e-mini Dow YM, i Gröna terminskontrakt har priser som tenderar att flytta ihop eller som är korrelerade. Figur 1 Detta dagliga diagram över ES och YM e-mini-futureskontrakten visar att priserna tenderar att röra sig ihop Im Ålder skapad med TradeStation Kom ihåg att parhandlare försöker att. Identifiera förhållandena mellan två instrument. Bestäm relationens riktning och Utför handlar baserade på de presenterade data. Korrelationen mellan två variabler som avkastning eller historiska priser är en släkting Statistisk mätning av graden till vilken dessa variabler tenderar att röra sig tillsammans Korrelationskoefficienten mäter i vilken utsträckning värdena för en variabel är associerad med värden av en annan Värden av korrelationskoefficientintervallet från -1 till 1, där. Perfekt negativ korrelation -1 Existerar när de två värdepapperen rör sig i motsatta riktningar dvs stock A flyttas medan stock B går ner. Perfekt positiv korrelation 1 existerar om de två värdepapperen rör sig i perfekt förening, dvs stock A och stock B flyttas upp och ner samtidigt. Korrelation 0 existerar om prisrörelserna är helt slumpmässigt lager A och lager B går upp och ner slumpmässigt.-1 0 1 Perfekt negativ korrelation N O korrelation Perfekt positiv korrelation. Parhandlare söker instrument vars priser tenderar att flytta ihop med andra ord, vars priser är korrelerade. I verkligheten skulle det vara svårt och mycket osannolikt att uppnå en fortsatt perfekt positiv korrelation med två värdepapper som skulle innebära att priser exakt efterliknade Varandra I stället letar parhandlare efter värdepapper med hög grad av korrelation så att de kan försöka vinst när priserna beter sig utanför denna statistiska norm. Korrelationer på 0 8 eller högre används ofta som referens för parhandlare en korrelation mindre än 0 5 Generellt beskrivs som svag. Ideellt sett presenterar god korrelation över flera tidsramar. Varför är korrelation viktig för parhandel Om de två instrumenten inte korrelerade till att börja med, kan eventuell divergens och efterföljande konvergens i pris i allmänhet vara mindre meningsfullt Som ett exempel , Låt oss betrakta en huvudväg längs en flod. Allmänt följer vägen väldigt nära Occasi Vägen måste divergeras bort från floden på grund av terräng eller utveckling som kan jämföras med spridningen i pris Varje gång detta händer, återgår vägen till sin plats parallellt med floden. I detta exempel har vägen och floden en Korrelerat förhållande Om vi ​​jämför floden med en annan närliggande grusväg, men utan någon bestämd korrelation till floden, dvs deras rörelser är helt slumpmässiga, skulle det vara meningslöst att förutsäga hur de två skulle uppträda i förhållande till varandra. Den positiva korrelationen mellan de viktigaste Väg och flod är dock det som gör det rimligt att förutse att huvudvägen och floden så småningom kommer att återförena. Samma logik gäller för parhandel genom att identifiera korrelerade värdepapper, vi kan leta efter perioder av avvikelse, försök att räkna ut varför Priset skiljer sig och försöker att vinst genom konvergens Anmärkning En annan metod är att försöka vinst genom ytterligare divergenser som kallas divergenshandel Hennes E kommer vi att fokusera på strategier som försöker tjäna genom konvergens eller en återgång till det medel som kallas konvergenshandel. Fastställande av korrelation Det första steget i att hitta lämpliga par är att leta efter värdepapper som har något gemensamt och som handlar med god likviditet Och kan kortslutas På grund av liknande marknadsrisker gör konkurrerande företag inom samma bransch naturliga potentiella par och är ett bra ställe att börja. Exempel på potentiellt korrelerade instrument kan innefatta par som. Coca Cola och Pepsi. Dell och Hewlett-Packard. Duke Energy och Allegheny Energy. E-mini SP 500 och E-mini Dow. Exxon och Chevron. Lowe s och Home Depot. McDonald s och Yum Brands. SP 500 ETF och SPDR DJIA ETF. Next måste vi bestämma hur korrelerade de Är Vi kan mäta detta med en korrelationskoefficient som beskrivs ovan, vilket återspeglar hur väl de två värdepapperna är relaterade till varandra De specifika beräkningarna bakom korrelationskoefficienten är något komplicerade och Faller utanför omfattningen av denna handledning men handlare har flera alternativ för att bestämma detta värde. De flesta handelsplattformar ger en viss typ av teknisk indikator som kan tillämpas på de två värdepapperen, matematiska funktionerna utförs automatiskt och plottar resultaten på ett prisdiagram. Handlare som inte har tillgång till denna speciella tekniska indikator kan utföra en kalkylator för att söka på internet för att få tillgång till onlineverktyg som utför beräkningarna. Trader kan ange prisuppgifterna i Excel och använda sin CORREL-funktion för att utföra beräkningarna, som visas i Figur 2.Figure 2 Excel kan användas för att beräkna parets korrelationskoefficient Efter korrelationskoefficienterna har bestämts kan resultaten användas som ett filter för att hitta de par som visar det mest potentiella prisförhållandet. När vi har hittat korrelerade par kan vi Avgöra om förhållandet är genomsnittligt återgår det vill säga när priset avviker, kommer det att återgå till sin statistiska norm Vi kan Fastställa detta genom att plotta parets prisförhållande Precis som korrelationskoefficienten, kommer de flesta handelsplattformerna utrustade med en teknisk indikator som kanske kallas prisförhållande eller spridningsförhållande som kan tillämpas på ett diagram för att rita prisförhållandet mellan två instrument, vilket i huvudsak ger en Synlig och numerisk representation av priset på ett instrument dividerat med priset på det andra Prisförhållandet Pris på instrument A Instrumentets pris B Om handlare inte har tillgång till denna typ av analys på en handelsplattform kan prisuppgifterna ingås Excel, som visas i Figur 3 Figur 3 Excel kan användas för att beräkna ett par s pris eller spridning, förhållande Om vi ​​lägger till standardavvikelse linjer kan vi få insikt om hur långt bort från det genomsnittliga prisförhållandet rör sig Standardavvikelse beräknad som Kvadratroten av variansen är ett statistiskt begrepp som illustrerar hur en specifik uppsättning priser delas eller sprids runt ett medelvärde. En normal sannolikhetsfördelning kan användas för att Beräkna sannolikheten för att ett visst utfall uppträder vid normal fördelning.68 26 procent av data kommer att falla inom en standardavvikelse av medelvärdet95.95 44 procent av data kommer att falla inom två standardavvikelser av medelvärdet99 procent Av uppgifterna kommer att falla inom - tre standardavvikelser för medelvärdet. Med hjälp av dessa data väntar vi tills prisförhållandet avviker x antal standardavvikelser som - två standardavvikelser och en lång kort handel baserat på informationen antalet standard Avvikelser som valts bestäms genom historisk analys och optimering Om paret återgår till sin genomsnittliga trend kan handeln vara lönsam. Händelser som utlöser svaghet i korrelation När två instrument är högt korrelerade kan vissa händelser orsaka en tillfällig svaghet i korrelationen. Eftersom många faktorer som skulle Eftersom prisförändringar skulle påverka korrelerade par lika som Federal Reserve-meddelanden eller geopolitisk turbulens, händelser som triggar Svaghet i korrelation är i allmänhet begränsad till saker som i första hand endast berör ett av instrumenten. Divergens kan till exempel vara ett resultat av tillfälliga förändringar i utbud och efterfrågan inom ett lager, till exempel när en enskild stor investerare byter positioner antingen genom att köpa eller sälja i one of the securities represented in a pair Note All US - listed companies must notify the listing exchange eg NYSE or Nasdaq about any corporate developments that have the potential to affect trading activity in that stock before making the announcement public Examples of developments include. Changes related to the company s financial health. Restructuring or mergers. Significant information about its products whether positive or negative. Changes in key management and. Legal or regulatory issues that could affect the company s power to conduct business. US stock exchanges are authorized to issue a trading halt a temporary suspension of trading activity based on their evaluation of an announce ment In general, the more likely the announcement is to have an effect of the stock s price, the greater the likelihood that the exchange will call for a trading halt until the news is disseminated to the public Additionally, if a U S - listed stock s price changes significantly within any five-minute period, a short-term trading pause may be issued A pause lasts five minutes unless there is still a significant imbalance between the security s buy and sell orders after that period The price moves that trigger a pause are.10 percent price movement for securities in the S P 500, Russell 1000 Index and some exchange-traded products.30 percent price movement for other stocks priced 1 or above or.50 percent price movement for other stocks priced below 1.Weakness can also be caused by internal developments or events that occur within companies such as mergers and acquisitions, earnings reports, dividend changes, the development approval of new products, and scandal or fraud Particularly if an internal event is unexpected, the involved company s stock price can experience rapid and dramatic price fluctuations Depending on the event, the price change can be very short-term or can result in a trend change.